Встречается в лиственных и смешанных лесах, в парках, на гумусовых почвах с июня до октября одиночно и небольшими группами.
Шляпка до 12 см в диаметре, грязновато-красноватая или серо-розовая, покрыта грязно-серыми хлопьями, сначала округло-яйцевидная, затем распростертая, в сырую погоду слизистая.
Мякоть белая, без особого вкуса и запаха, на изломе и в местах червоточин краснеет.
Пластинки свободные, белые, у зрелых грибов слегка краснеющие, пятнистые. Споровый порошок белый. Споры эллипсоидные, гладкие.
Ножка до 15 см длины, до 2,5 см толщины, полая, в основании клубневидно утолщенная, сначала белая, затем красноватая, со свисающим белым широким пленочным кольцом, сверху полосатым, снизу с розоватыми волокнами. Вольва приросшая к основанию ножки в виде концентрических складок.
Мухомор серорозовый можно спутать с очень ядовитым мухомором пантерным, мякоть и пластинки которого никогда не краснеют, а кольцо не бывает полосатым или рубчатым (см. сравнительную таблицу 3).