Растет в лиственных и хвойных лесах. Встречается довольно часто, небольшими группами в августе - сентябре.
Шляпка до 8 см в диаметре, у молодых грибов ширококолокольчатая, у зрелых - распростертая, с волнисто-извилистым краем, растрескивающаяся, темно-мышино-серая, покрытая черноватыми волосистыми чешуйками.
Мякоть тонкая, сначала белая, затем сероватая, с приятным запахом, на вкус немного острая.
Пластинки приросшие к ножке, частые, широкие, беловатые, затем серые. Споровый порошок белый. Споры эллипсоидные, гладкие.
Ножка до 8 см длины, 1,0 - 1,5 см толщины, полая, белая или сероватая, волокнистая, вверху с мучнистым налетом.
Малоизвестный съедобный гриб. Употребляется свежим, маринованным и соленым, пригоден для сушки.
Рядовку землисто-серую можно спутать с рядовкой ядовитой или тигровой, а также с рядовкой заостренной (см. сравнительную таблицу 12).